Cálculo de Payback

¿Qué es el cálculo del Payback y cómo calcularlo?

Dirección y Gestión
 01-mar-2022 | Structuralia Blog

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Cuando se utiliza el cálculo del payback en una empresa es más fácil saber en que momento se recuperará la inversión inicial para disminuir riesgos.


tabla comparativa

En algún momento de la vida se puede haber pensado en tener un negocio propio. Pero una cosa es iniciar una empresa y otra muy diferente es hacer que esta produzca los frutos que esperamos o por lo menos recibir las ganancias de manera financiada.

Está claro que para que algo avance es necesario contar con una estrategia, un plan a seguir para que todo lleve un perfecto orden. Si ese es su caso es hora de conocer y aplicar la metodología del payback. En este artículo, podrán conocer más sobre el cálculo del payback y aprender a desarrollarlo.

¿En qué consiste el cálculo del payback?

Es un término que alude a un periodo denominado recuperación, en el cual se recupera la inversión inicial. Dicha técnica es muy efectiva a la hora de evaluar el plazo en el que el resultado final superará la financiación. La idea es evaluar todos los procesos que intervienen y disminuir los riesgos de quiebra monetaria.

¿Cómo se calcula el payback en una empresa?

Para empezar a usar esta técnica es indispensable tener el valor de todas las entradas y salidas netas de dinero por cada año que ha pasado. Si los resultados anuales son los mismos, solamente se divide lo que se invirtió en un principio entre las entradas de caja. En caso de que los resultados de cada caja no sean iguales, se deberá hacer otro tipo de operación y llevarlo a la práctica.

Ejemplificación

Payback con flujos de caja constantes

Supongamos un caso en el que se invierten $ 450.000 con un flujo de caja constante de $ 172.000 en cuatro años.

Inversión inicial

Flujos de caja

Año 0

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

-450.000

172.000

172.000

172.000

172.000


Para ello, se debe utilizar la fórmula de Financlick.

paybackflujosconstantePayback con flujos de caja constantes. Fuente: Financlick

En primer lugar, dividir los $ 450.000 entre $172.000. Haciendo esta operación dará como resultado 2.6 .

Entonces, según lo planificado se recuperará el total del capital en un lapso de 2.6 años.

Payback con flujos de caja no constantes

En caso de tener un flujo de caja no constante, seguiremos la siguiente fórmula:

paybackflujosnoconstantesFabricación piscina de hormigón. Fuente: financlick

Supongamos ahora que nuestros flujos de caja son: el primer año $ 175.000, $ 119.000 en el segundo, $ 205.000 en el tercero y $ 81.000 en el cuarto.

Inversión inicial

Flujos de caja

Año 0

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

-450.000

175.000

119.000

205.000

81.000

 

De acuerdo a la fórmula, se debe restar la inversión al valor de b, o sea a la suma de los primeros 2 años que cubre aproximadamente un 66 %. Y eso se divide sobre los datos del tercer año, fecha en la que ya se habría cubierto la cantidad deseada. A la operación hay que sumarle a, que corresponde al número 2; esto es por los años en los que se ha recuperado gran parte del dinero.

Ahora, al hacer cálculos:

 $ 450.000 - $ 294.000 = $ 156.000 ⇒

$ 156.000 / $ 205.000 = 0.7 ⇒

0.7 + 2 = 2.7 

Según los datos se puede decir que en 2.7 años se recuperará el valor total.

Ventajas del payback

  • Práctico y sencillo de hallar.
  • Permite elegir diversas alternativas.
  • No requiere de software alguno para hacer el cálculo.
  • Ayuda a medir el riesgo en las inversiones.

Desventajas del cálculo del payback

  • No arroja variaciones relacionadas con las ganancias o pérdidas que puedan presentarse después de la evaluación.
  • No toma en cuenta los flujos netos del año en curso.
  • No es posible diferenciar financiaciones grandes de pequeñas.


En definitiva, usar el método del cálculo del payback es muy útil cuando se desea efectuar una inversión de alto valor. De ese modo, es más fácil conocer el tiempo en el que se recuperará lo que se ha invertido. 

Si se tienen dudas al respecto, en Structuralia dotamo a ingenieros y arquitectos de los conocimientos necesarios en este ámbito para seguir formándose como profesionales. Por ejemplo, los másteres en Dirección de Empresas y Gerencia en Proyectos de Ingeniería y Construcción ayudan a fortalecer los conocimientos en todo tipo de gestión empresarial.


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